Kuelewa Hatari ya Uwekezaji: Kusimamia Drawdowns

Drawdown ni kushuka kwa thamani ya akaunti au portfolio kutoka kilele cha awali. Maximum drawdown ni kushuka kubwa zaidi kutoka kilele hadi chini katika kipindi kilichobainishwa. Kutazama drawdowns pamoja na mapato kunaweza kuwasaidia wawekezaji kuelewa kiwango cha hasara ambacho mkakati umepitia. Kusimamia hatari kunalenga kupunguza mfiduo kwa hasara, lakini hakuna mfumo wa biashara unaoweza kuhakikisha kwamba mtaji utahifadhiwa.

Hasara na faida inayohitajika kuirejesha hutumia thamani tofauti za kuanzia. Baada ya hasara, salio lililobaki ni dogo, kwa hivyo faida ya asilimia sawa haitarudisha thamani ya awali. Faida inayohitajika ya urejesho huongezeka kwa njia isiyo ya mstari kadri hasara inavyokua; uhusiano huu si wa kielelezo. Kwa sehemu ya hasara d kati ya sifuri na moja, faida inayohitajika ni d ikigawanywa na (1 ukiondoa d). Mifano hapa chini inadhania hakuna amana wala uondoaji na inapuuza ada na kodi; asilimia zimezungushwa kwa sehemu moja ya desimali.

Hasara ya 10% inahitaji faida ya 11.1% ili kurejea sawa.

Hasara ya 25% inahitaji faida ya 33.3% ili kurejea sawa.

Hasara ya 50% inahitaji faida ya 100.0% ili kurejea sawa.

Hasara ya 75% inahitaji faida ya 300.0% ili kurejea sawa.

Kwa mfano, akaunti inayoshuka kutoka 100 hadi 50 lazima ipate faida ya 50 juu ya salio lake lililobaki la 50 ili kurudi 100: faida ya 100%. Hesabu hii haimaanishi kwamba kuchukua hatari zaidi ni muhimu au inashauriwa. Kujaribu kurejesha hasara haraka kwa kuongeza mfiduo kunaweza kuongeza drawdown, na urejesho hauhakikishwi kamwe.

Yafuatayo ni mbinu za jumla za kusimamia hatari ya uwekezaji, si maelezo ya vipengele vya AQ Deluxe wala pendekezo kwa mwekezaji yeyote mahususi. Faida yake hutegemea bidhaa, hali za soko na jinsi zinavyotekelezwa.

Ukubwa wa Nafasi: Kiasi kilichotengwa kwa nafasi kinaathiri jinsi mabadiliko ya bei yanavyoweza kuathiri akaunti kwa ujumla. Mipaka ya nafasi inaweza kusaidia kusimamia mkusanyiko na mfiduo. Baadhi ya mbinu pia huzingatia tete ya soko wakati wa kuweka ukubwa wa nafasi. Makadirio haya yanaweza kuwa na makosa, na nafasi ndogo haziondoi hatari ya soko.

Maagizo ya Stop-Loss: Agizo la stop linakuwa agizo la soko bei ya stop inapofikiwa. Bei ya stop ni kichocheo, si bei ya uhakika ya mauzo: utekelezaji unaweza kutokea kwa bei tofauti sana wakati wa mienendo ya haraka au mapengo ya bei. Agizo la stop-limit linadhibiti bei inayokubalika ya utekelezaji lakini linaweza kubaki bila kutekelezwa. Kwa hivyo maagizo haya hayawezi kuhakikisha hasara ya juu zaidi.

Ukaguzi wa Drawdown na Kanuni za Kusimamisha: Mkakati unaweza kutumia kiwango cha drawdown kilichowekwa mapema ili kuchochea ukaguzi, kupunguza mfiduo au kusimamisha maagizo mapya. Kizingiti kinahitaji kufaa mkakati na hali za mwekezaji; hakuna asilimia salama ya ulimwengu wote. Kusimamisha maagizo mapya hakufungi lazima nafasi zilizopo, na hasara zinaweza kuendelea zaidi ya kiwango cha kichocheo kutokana na mienendo ya soko au ucheleweshaji wa utekelezaji.

Hesabu ya drawdown inaeleza kwa nini hasara kubwa inahitaji faida ya urejesho isiyo sawa kwa uwiano. Ukubwa wa nafasi, kanuni za kutoka na ukaguzi wa mara kwa mara vinaweza kusaidia usimamizi wa hatari, lakini havihakikishi kwamba portfolio itasalia baada ya kila usumbufu au itarejesha hasara zake. Lengo la vitendo ni kuelewa hasara zinazowezekana, kudumisha mfiduo unaolingana na hali za mtu, na kuepuka kuchukulia otomatiki kama ulinzi wa mtaji.